一个具资格家族办公室可管理不多于50个根据条例由具资格家族办公室管理投资，且通过书面申请选择享有利得税宽减优惠的具资格家控工具。“具资格家族办公室”指通常在香港境内受管理或控制及向该家族的指明人士提供服务的私人公司。反之，条例下同时设有安全港规则，即在该课税年度的评税基期内，该具资格家族办公室得自向某家族的指明人士、与该家族有关连的家控工具或家族特定目的中间实体所提供的服务的管理利润的总额相当于或超过该具资格家族办公室在香港的所有来源中的利润总则的75%。

具资格家族办公室可就家控工具（及/或相关的家控特体）开展投资活动，包括对潜在投资进行研究及提供建议，买入、持有、管理或处置投资项目，及为持有和管理该家控工具的底层投资项目而设立或管理家控特体。享受利得税宽减的条件之一为家控工具的合资格交易须由管理该家控工具的具资格家族办公室在香港进行，或由该具资格家族办公室在香港安排。

合资格交易包括（《税务条例》下的）附表16C资产的交易，覆盖（在香港或其他地方的）证券、期货合约、外汇交易合约和外币、存款、交易所买卖商品和场外衍生工具产品，以及获投资私人公司相关的投资等交易。但条例就直接或间接持有香港不动产的私人公司订立若干例外情况，或会导致相关的交易丧失应课税利润的税务宽减。附带于进行的非合资格交易或可享受利得税宽减，上限为评税基期内合资格交易和附带于进行合资格交易的总交易收入的5%。

在条例下，“家族”一词获广泛定义为一名自然人（“该人士”）及所有与该人士有关联的人士，包括该人士的配偶、该人士的直系后裔、该等直系后裔的配偶、该人士或该人士的配偶的直系祖先、上述任何人士的兄弟姊妹、该等兄弟姊妹的直系后裔以及该等兄弟姊妹的或该等兄弟姊妹的直系后裔的配偶。“直系后裔”包括该人士，其配偶或前配偶的子女（不论为婚生或非婚生），也包括领养子女和继子女。“兄弟姊妹”包括该人士的同胞兄弟姊妹或该人士的同父异母或同母异父的兄弟姊妹，该人士的父母的领养子女，该人士的继父或继母的子女，及该人士的养父或养母的亲生子女。

就个别家族而言，该家族的一名或多于一名成员必须在有关课税年度的评税基期内，在该具资格家族办公室及其相关的家控工具分别持有合计最少95%的实益权益。实益权益可直接或间接通过法团、合伙、信托、信托产业或其他架构所持有，根据条例中的详细条文确定该家族成员的实益权益。税务局局长有权认定某家控工具或具资格家族办公室属由某家族之成员通过多个层级的家族信托结构合计持有其最少95%的实益权益，具体认定视各个案之情况而定。

值得注意的是，条例订明如某家族的一个或多个成员持有合共最少75%的实益权益的同时，一个或多个慈善实体对该家族办公室持有直接或间接实益权益，且并没有无关连人士对该家族办公室持有（不论是直接或间接的）实益权益；或某无关连人士持有（或多名无关连人士合计持有）该家族办公室的实益权益的总百分率不超过5%，则可视为满足上述受益权益的要求。在确定无关连人士的权益时，其通过慈善实体持有的家族办公室实益权益则不获计算，且不得进行双重计算。

家族办公室税务宽减条例因此接受或预计一个家庭可在香港成立慈善实体，或向慈善实体提供遗产馈赠，使该慈善实体可持有家族投资的实益权益。然而，条例并无要求规定该慈善实体须由该家族成立或创立，而在家族办公室税务宽减的框架下，容许任何慈善实体在家族投资持有或在家族投资共同投资不多于25%的实益权益。

“慈善实体”指根据《税务条例》第88条获豁免缴税、属公共性质的慈善机构或慈善信托。因此，条例允许香港获豁免缴税的慈善机构持有家族办公室投资不多于25%的实益权益。

纵然条例旨在向家族办公室投资提供税务优惠，但同时包括适用于某居港个人单独或与该居港个人的相联者一同持有其相关的家控工具或家控特体（按条例中的详细规定所订定）不少于30%的实益权益的防止迂回避税条款，上述家控工具（或家控特体）的应评税利润或会被视为该居港个人的应评税利润（从而须向该居港个人征税）。条例中有关某人可被视为“相联者”的情况甚为广泛，而条例中对“有关连人士”“相联法团”或“相联合伙”的定义也同样广泛，且可于不同情况或结构引用。

条例亦针对家控工具的以下转让安排设有防止避税条款：任何在香港经营业务的人士直接或间接将任何资产或业务转让予家控工具，若在该转让并无进行的情况下，转让方须就受转让资产或业务的收益在香港课税，且税务局局长认为转该让的主要原因（或其中一个主要原因）为取得税务利益，或该转让并非按独立交易的基础而进行。

今年三月，香港政府发布发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》（“政策宣言”），宣布将进一步推出一系列的政策措施，协助全球的家族办公室在香港运营缔造具竞争力的有利环境。除以上家族办公室税务宽减外，市场可期待其他措施，包括拟重推及拓展“资本投资者入境计划”，竭力为全球家族办公室和慈善家将香港打造成慈善中心，以及拟简化慈善实体申请获承认其豁免缴税地位的手续。

诚如财政司司长陈茂波所言，“政策宣言展示了我们把香港发展成为全球领先家族办公室枢纽的决心。家族办公室业务的蓬勃发展，将有利香港汇聚全球各地资金、壮大我们的金融市场以及资产和财富管理业，并推动香港的金融和专业服务、创科、绿色、以及文化艺术以至慈善事业的持续发展，增强香港的发展动能。”