北京大成律师事务所(“大成”)是一家独立的律师事务所,不是Dentons的成员或者关联律所。大成是根据中华人民共和国法律成立的合伙制律师事务所,以及Dentons在中国的优先合作律所,在中国各地设有50多家办公室。Dentons Group(瑞士联盟)(“Dentons”)是一家单独的国际律师事务所,其成员律所和关联律所分布在全世界160多个地方,包括中国香港特别行政区。需要了解更多信息,请访问dacheng.com/legal-notices或者dentons.com/legal-notices。

大成律师为全国首单住房公积金贷款资产证券化产品提供法律服务

        2015年6月30日,以武汉公积金中心为原始权益人,由民生银行为托管银行和资产服务机构、民生加银资产管理有限公司为计划管理人、东方花旗证券为财务顾问和主承销商、北京大成律师事务所作为专项法律顾问、上海新世纪评级提供评级服务的国内首单以个人住房公积金贷款为基础资产的资产支持证券——“汇富武汉住房公积金贷款1号资产支持专项计划”成功发行,发行规模人民币5亿元,其中优先级证券为4.75亿元,次级证券为0.25亿元,优先级证券将在上海证券交易所挂牌交易。

        大成北京总部王立宏律师资产证券化业务团队为本项目提供了全程法律服务,包括高级顾问王立宏、二级合伙人律师韩静以及何玉华律师、孙超律师、尹晨律师、吕夏溪、郑文静等在内的团队成员为本项目交易结构提供了多项创新性和关键性的法律解决方案。本项目的成功发行,是创新基础资产类型资产证券化的又一次有益实践,开启了住房公积金贷款以资产证券化方式向资本市场进行直接融资的渠道,将有效盘活公积金贷款存量资产、提高公积金使用效率。

        本项目得到了上海证券交易所专家的专业指导,整体方案设计新颖,作为基础资产的个人住房公积金贷款收益稳、风险小、信用好、小额分散,资产质量安全,并巧妙运用“优先/次级”、“超额抵押”等安排,突破了因贷款期限偏长、贷款利率偏低和地区集中度高等造成的个人公积金贷款在证券化实务操作上的壁垒,创新基础资产论证过程顺畅,优先级证券获得了AAA级评级。本次融资资金拟全部用于支持武汉地区缴存职工的刚性基本住房贷款需求,有利于形成住房公积金贷款政策下的资金的高效良性循环,同时能够实现高于银行发行的RMBS的收益率,是适于保险资金、社保基金等稳健性投资人参与的优质证券化投资品种。