北京大成律师事务所(“大成”)是一家独立的律师事务所,不是Dentons的成员或者关联律所。大成是根据中华人民共和国法律成立的合伙制律师事务所,以及Dentons在中国的优先合作律所,在中国各地设有50多家办公室。Dentons Group(瑞士联盟)(“Dentons”)是一家单独的国际律师事务所,其成员律所和关联律所分布在全世界160多个地方,包括中国香港特别行政区。需要了解更多信息,请访问dacheng.com/legal-notices或者dentons.com/legal-notices。

大成荣获《商法》2021年度杰出交易大奖

2022年2月22日,知名法律媒体《商法》(China Business Law Journal)“2021年度杰出交易”(Deals of the Year)评选结果正式公布,大成律师事务所四项交易荣誉入选该榜单。本次入选充分体现了大成在众多领域的综合实力。


建设银行发行180亿美元ESG债券


业务领域涵盖:银行与金融、跨境融资、兼并与收购、资本市场、公司业务和争议解决。

项目亮点:全球首单多币种ESG债券同时发行,是LIBOR预期停用后国际债务资本市场的重大突破和基准。

2021年4月,中国建设银行股份有限公司(以下简称“建行”)在香港、新加坡、卢森堡三地同步发行了超过180亿美元的国际绿色债券。本次债券发行所募集的资金将被建行用于向中国的绿色和可再生建筑和基础设施项目提供资金支持,以实现中国政府的“碳达峰”和“碳中和”的目标。

本次境外ESG债券发行项目,实现了多项创新与突破:

  • 这是全球首单中资金融机构发行的可持续发展挂钩美元债,以及全球首笔同步发行的三币种ESG债券;

  • 欧元债券是中资机构首笔境外“水域保护”专项绿色债券;

  • 离岸人民币债券是首笔由中资银行在新加坡发行的气候转型债券,也是目前最大规模的离岸人民币转型类型债券;

  • 美元债券和人民币债券是首笔获得香港品质保证局(HKQAA)认证的可持续发展挂钩债券和气候转型债券;

  • 上述债券发行所属的中期票据发行计划(MTN Programme)是首个包含完整的SOFR(即担保隔夜融资利率)基准利率运行机制的中资机构中期票据发行计划。

一直以来,建设银行充分依托自身全球化、综合化优势,积极探索可持续发展的金融服务模式,履行社会责任,积极参与“碳达峰、碳中和”行动,为经济发展方式转变、经济结构优化、低碳经济发展提供动能,为全球应对气候变化做出贡献。

而在“碳达峰、碳中和”背景下,大成也将一如既往地致力于协助金融机构和企业完成设定减排目标、制定减排方案和实施减排措施的项目,帮助金融机构和企业履行减污降碳的社会和环境责任,支持国家绿色金融、普惠金融政策落地。

大成在本项目中担任联席主承销商的中国法律顾问,完成了对发行人的法律尽职调查以及法律意见书的出具等工作,充分体现了大成在金融机构境外债券发行领域中的优势。本项目由广州办公室高级合伙人周亮律师牵头,其他主要项目成员包括张宇峰、姚梓南、谷郡等。


包商银行破产重整项目


业务领域涵盖:金融机构风险处置、不良资产处置、重组、破产。

项目亮点:包商银行是首家被接管的商业银行,也是改革开放以来第一家经司法破产程序清算退市的商业银行。

2019年5月,包商银行因出现严重信用风险,由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会会同有关方面共同组建接管组实行接管,成为首家被接管的商业银行。2020年5月,接管组在借鉴国际金融风险处置经验和做法的基础上,决定依法采取新设蒙商银行收购承接的方式推进包商银行改革重组。2021年2月,包商银行被法院依法裁定破产,成为改革开放以来第一家经司法破产程序清算退市的商业银行。

包商银行从接管到破产的整个过程,体现了按照市场化、法治化原则处置金融风险的精神。在坚决打破刚性兑付和“牌照信仰”的过程中,促进了金融市场信用分层,对健全重大金融风险应急处置机制、防范金融不良资产风险、推动金融高质量健康发展具有重要意义。

项目牵头合伙人简映律师自包商银行被接管伊始即参与到该银行的风险处置工作中。于2019年接受包商银行接管组委托,为包商银行接管后的清产核资工作提供项目报告咨询服务;于2020年接受蒙商银行委托,组建逾50名律师的项目团队,为蒙商银行收购承接包商银行在内蒙古区内、区外的30余家金融机构提供清产核资、风险管理、股权收购承接、股权处置等全流程法律服务。团队其他主要成员还包括王立宏、李远、郭奥茜等。


北大方正集团的697亿元破产重组


业务领域涵盖:破产重整、金融、资本市场。

项目亮点:成功引入现金投资约700亿,是我国目前现金投资规模最大的重整案件,也是《企业破产法》实施以来最符合重整制度立法初衷的案例之一。

方正集团自2019年底出现债务违约风险,引起国内外高度关注。2020年2月19日,北京市第一中级人民法院根据债权人申请,依法裁定受理方正集团重整,并于同日指定清算组担任管理人。清算组由中国人民银行、教育部、金融监管部门、北京市政府相关部门及北京大成律师事务所组成。2020年7月31日,法院经申请,裁定方正集团等五家公司实质合并重整。

郑志斌、张婷律师作为管理人副组长及成员,在疫情防控最严峻时期克服困难,迅速牵头组建现场工作团队,全程参与重整并提供全面法律服务。在法院及清算组的指导下,团队凭借在破产重整、债务重组等领域丰富前沿的实践经验与扎实的理论基础,在项目现场牵头组织全面推进各项重整工作。充分结合法律法规和相关监管要求,多措并举,有效管控多层级资产安全,维持企业持续经营;立足法理基础和司法效率,精准确定重整手术范围,将重整对债权人和企业自身经营的副作用减轻到最小;坚持公平、公正、公开招募战略投资人,做到优中选优;坚持公平对待债权人,切实维护职工利益的原则制定重整计划草案;积极推进府院协调联动,共同防范舆情及社会稳定风险。

通过重整,方正集团引入实力雄厚的头部险资和地方政府组成的联合体作为联合投资人,投资现金总额约700亿元,化解企业债务2600多亿元,维持全集团400余家企业持续经营,保障3.5万职工的工作岗位,为债权人提供了集全现金清偿、现金加留债清偿、现金加以股抵债清偿等多种债权清偿方案,最大限度维护各类债权人权益,维护社会稳定,重整计划一经出台,受到广泛好评,被评价为“是目前大型集团重整中给予债权人最多选择、最高清偿、最切实保障的重整计划。”

社会各界对方正集团重整案给予了高度关注,认为方正集团重整“坚持市场化、法治化,充分发挥重整程序功能,帮助企业重获新生,保障职工就业和债权人合法权益,依法服务深化供给侧结构性改革,贯彻落实加大营商环境改革力度的要求,是《企业破产法》实施以来最符合重整制度立法初衷的案例之一。” 



光大失败收购案系列纠纷


业务领域涵盖:银行与金融、公司与并购、争议解决。

项目亮点:本案打破差额补足义务担保性质,将其作为单独义务予以认定,为后续类案差额补足性质的甄别界定提供有益借鉴。

本案因迄今中国最大TMT并购失败案例--暴风影音MPS收购项目而起(投资总额为52亿元),李影影律师代表招商银行,就MPS项目并购失败后触发的光大资本差额补足义务,向其提起诉讼。涉案标的高达35亿元,创上海法院系统诉讼标的新高。本案法律关系繁多、交易结构复杂。且存在多重争议路径选择,本案同时触发“光大资本向招商银行履行差额补足义务”(诉讼)及“光大浸辉向招商财富履行收购基金份额义务”(仲裁)两种求偿路径,李律师基于GP光大浸辉缺乏偿债能力,及同时提起诉讼与仲裁存在被认定“因同一权益两次受偿”而导致案件中止的法律风险,力荐客户选定“差额补足诉讼”路径。本案一审在上海金融法院获得了全面胜诉,二审维持原判。本案获评2021年度全国法院十大商事案件。该案系光大资本“踩雷”英国MPS公司项目引发的“第一案”,涉案标的额高达30多亿元,在全国范围内有较大影响。该案判决为私募资管业务中差额补足等增信措施在实践中的认定原则提供了指引。

(以上业绩根据商法官网发布顺序排列)